KPI’s de gestión económica y financiera, de la A a la Z (II)

julio 6, 2024

… continuación.

 

• Desviación de ingresos 

Indicador que determina los ingresos reales con relación a las previsiones; muy importante para analizar las desviaciones sobre las estimaciones y los objetivos fijados. Un resultado positivo indica ingresos superiores a lo previsto y un resultado negativo, ingresos inferiores a lo estimado.

desviación de ingresos = (ingresos reales − ingresos presupuestados / ingresos presupuestados) × 100

 

• Deuda bancaria

Indicador que determina el valor expresado en moneda de los compromisos que la empresa ha contraído con entidades financieras sobre el total de la deuda en un periodo de tiempo concreto, lo que implica conocer su nivel de apalancamiento. Un resultado elevado indica que la empresa tiene una importante dependencia de la financiación bancaria, lo que implica un posible riesgo financiero.

deuda bancaria (deuda bancaria / deuda total) × 100

 

• Disponibilidad 

Indicador que determina la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo, directamente relacionado con su solvencia. El valor óptimo resultante ha de estar entre 0,1 y 0,15. Un valor inferior indicaría la incapacidad financiera de la empresa para afrontar sus pagos a corto plazo, mientras que si fuera superior a 0,15 indicaría que dispone de recursos económicos ociosos.

disponibilidad = activo disponible / pasivo circulante

 

• EBIT o BAII

Indicador que determina la rentabilidad operativa de la empresa, en la que se incluyen los intereses y los impuestos. El EBIT (acrónimo de la expresión inglesa Earnings Before Interest and Taxes) se utiliza para conocer la capacidad de una empresa para generar beneficios a partir de sus operaciones ordinarias.

ebit  = ingresos totales − costes operativos

 

• EBITDA 

Indicador que determina el beneficio que genera la actividad de una empresa antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. El EBITDA (acrónimo de la expresión inglesa Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization) es una imagen fiel del resultado de la actividad de una empresa, puesto que identifica el beneficio o las pérdidas generadas en un periodo concreto.

ebitda = Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización

 

• Estabilidad

Indicador que determina la cantidad de fondos propios de una empresa con relación a su deuda, lo que indica su solvencia económica para hacer frente a posibles pérdidas con sus propios recursos. Si el resultado es superior a uno, indica que la empresa está en serias dificultades, próxima al concurso de acreedores.

estabilidad = patrimonio neto / pasivo total

 

• Estructura de activos

Indicador que determina el conjunto de activos (bienes, derechos y todos los recursos cuantificables que aporten valor económico) propiedad de la empresa, lo que afecta a su solvencia. La estructura de activos se puede calcular tanto en activos corrientes como no corrientes.

activos corrientes = activos corrientes / activos totales

activos no corrientes = activos no corrientes / activos totales

 

• Financiación de clientes por proveedores

Indicador que determina el tiempo en días que un proveedor facilita a un cliente para cumplir con sus obligaciones de pago, actuando así como financiador de la operación.

Financiación de clientes por proveedores = (Cuentas por pagar de clientes / Ventas a crédito) * 365

 

• Fondo de Maniobra. FM

Indicador que determina la capacidad de una empresa para atender sus obligaciones con el activo corriente o el activo circulante, lo que implica la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. Un fondo de maniobra positivo indica una óptima capacidad financiera de la empresa, pues tiene capacidad suficiente para afrontar sus compromisos a corto plazo. Si el resultado es negativo, implicará que la empresa tiene problemas de liquidez.

fondo de maniobra = activo circulante – pasivo circulante

 

• Garantía

Indicador que determina el peso de la deuda sobre los activos de la empresa, imprescindible para conocer los riesgos de una posible quiebra. Si el resultado es próximo a 1 indica que la empresa está en riesgo de quiebra y si es inferior a 1 la quiebra es inminente.

garantía = activos totales / pasivo total

 

• Gasto de personal 

Indicador que determina los costes asociados a la remuneración de los empleados de la empresa y que incluye salarios, sueldos, comisiones, prestaciones sociales, seguros, contribuciones a la seguridad social, entre otros. Es uno de los gastos más importantes de una empresa. Un peso excesivo de este gasto sobre la cifra de negocio afectará negativamente al beneficio.

gasto de personal = coste unitario de mano de obra x número de empleados x número de días trabajados

 

• Gastos fijos

Indicador que determina los costes que se mantienen inalterables al margen de la actividad productiva de la empresa, pero que son esenciales para su funcionamiento ordinario, siendo predecibles y recurrentes.

gastos fijos = alquiler + servicios públicos + salarios + seguros + otros gastos fijos

 

• Gastos operativos

Indicador que determina los costes recurrentes asociados a la actividad principal de la empresa.

gastos de operación = gastos de ventas + gastos administrativos + gastos financieros + otros gastos

 

• Gastos variables

Indicador que determina los costes que cambian en función de la actividad productiva de la empresa. Son costes imputables directamente a los productos fabricados o servicios prestados y que fluctúan en función de la demanda de productos o servicios.

gasto variable = (coste variable unitario) x (cantidad de unidades producidas)

 

• Importe de la cifra de negocio

Indicador que determina la totalidad de ingresos, tanto comerciales como operativos, que genera una empresa mediante su actividad durante un periodo concreto (generalmente referido al año o ejercicio fiscal) y que está directamente relacionado con la clasificación del tamaño de la empresa (grandes, medianas, pequeñas o microempresas).

importe de la cifra de negocio = ventas netas + ingresos de explotación – descuentos concedidos – devoluciones de ventas

 

• Importe neto de la cifra de negocios. INCN  

Indicador que determina la rentabilidad y la eficiencia de una empresa a través del importe que resta una vez descontados los costes asociados a la generación de ingresos, tales como las devoluciones, la compra de insumos o de servicios contratados, las bonificaciones, los impuestos indirectos, etc.

importe neto de la cifra de negocios = ventas totales – devoluciones – descuentos – bonificaciones

 

• Ingresos reales 

Indicador que determina los ingresos obtenidos por una empresa en un periodo concreto comparados con los ingresos previstos, lo que permite analizar su capacidad para generar ingresos.

El resultado óptimo será igual o mayor que 100 %.

ingreso real = (ingresos reales / ingresos presupuestados) × 100

 

• Liquidez general

Indicador que determina la capacidad de una empresa para afrontar los pagos a corto plazo. Si el resultado es inferior a 1, indica que la empresa no tiene los activos líquidos necesarios para satisfacer la deuda contraída en ese periodo; si por el contrario fuera muy superior a 1 indicaría que dispone de capital ocioso y por tanto pierde rentabilidad.

liquidez general = activo corriente / pasivo corriente

 

• Liquidez total 

Indicador que determina la capacidad de una empresa para afrontar su deuda a corto plazo utilizando para ello los activos circulantes y los activos no circulantes; por tanto, de convertirlos en efectivo para afrontar la deuda contraída. Si el resultado es alto, indica que las finanzas de la empresa son óptimas y si por lo contrario es bajo, indica los problemas financieros de la empresa.

liquidez total = (activos circulantes + activos no circulantes) / pasivos totales

 

• Liquidez

Ver prueba ácida.

 

Continuará….

Imagen: Momo Marrero